融資融券利息收取方式

目前我國兩個(gè)證券交易所已經(jīng)開通融資融券的業(yè)務(wù)，融資融券又稱為信用交易，一般以客戶信用賬戶的額度來確定融資融券的金額。融資融券要收取一定的利息，那么融資融券利息收取方式是怎樣的?

目前我用的賬戶利息是6%傭金萬分之一，普通賬戶萬1，希望了解可以留言。

一、什么是融資融券

融資融券交易，又稱信用交易，分為融資交易和融券交易。

通俗的說，融資交易就是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向證券公司借入資金用于證券買入，并在約定的期限內(nèi)償還借款本金和利息;投資者向證券公司融資買進(jìn)證券稱為“買多”;

融券交易是投資者以資金或證券作為質(zhì)押，向證券公司借入證券賣出，在約定的期限內(nèi)，買入相同數(shù)量和品種的證券歸還券商并支付相應(yīng)的融券費(fèi)用;投資者向證券公司融券賣出稱為“賣空”。

總體來說，融資融券交易關(guān)鍵在于一個(gè)“融”字，有“融”投資者就必須提供一定的擔(dān)保和支付一定的費(fèi)用，并在約定期內(nèi)歸還借貸的資金或證券。

二、融資利息

融資利息也可以叫杠桿成本。指投資者到券商處以本金作為保證金，借入券商的資金進(jìn)行投資。而券商借出資金是要收取貸款利息的，這利息就叫融資利息。

融資利息是針對融資融券業(yè)務(wù)，是指融資人為了達(dá)到融資和融券的目的而繳納給券商一定費(fèi)用。該費(fèi)用等于融券資本或者融資資本乘于融資融券利息，該利息是一個(gè)百分基數(shù)。

三、融資融券利息收取方式

1、目前融資融券有兩項(xiàng)手續(xù)費(fèi)：一是利息，一般情況下券商的收費(fèi)是，融資年息8.6%，融券年息10.6%，融一天的話除以360，以此類推。二是交易傭金，這個(gè)各個(gè)證券公司不同，有的是萬8，有的萬5有的萬3 有的是和原來帳戶傭金一樣，具體可和客戶經(jīng)理溝通下。

目前我用的賬戶利息是6%傭金萬分之一，普通賬戶萬1

至于比例，要看批給你的信用帳戶的額度是多少，一般來說，50萬資產(chǎn)(含股票)可以批30萬的額度。

2、融資融券收費(fèi)跟普通賬戶差不多，多了利息。融資融券客戶的授信期限最長只有半年，而且，最終是按照客戶實(shí)際借貸時(shí)間來計(jì)算費(fèi)用的，例如投資者向券商融資，買入股票后，持有了10天就賣出了股票(賣出股票后資金自動歸還給券商)，那么將只計(jì)算這10天內(nèi)的利息。融資利率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率。

3、融資利息=實(shí)際使用資金金額×使用天數(shù)×融資年利率/360。

融券費(fèi)用=實(shí)際使用證券金額×使用天數(shù)×融券年費(fèi)率/360。

實(shí)際使用證券金額=實(shí)際使用證券數(shù)量×賣出成交價(jià)格。

實(shí)際使用天數(shù)按自然日天數(shù)計(jì)算，算頭不算尾，不足一天的按一天計(jì)算。即T日實(shí)際使用開始收取，還款當(dāng)日不收取;交易過程中T+0使用公司融資融券額度的，公司按照其所使用額度收取一天的利息或費(fèi)用。

四、融資融券的風(fēng)險(xiǎn)

1.證券投資虧損放大風(fēng)險(xiǎn)

融資融券交易利用了一定的財(cái)務(wù)杠桿，可以放大收益但同時(shí)也會放大虧損，一旦行情與投資者預(yù)期相反，就會造成放大的損失。以融資買入股票為例，假設(shè)投資者擁有資金100萬元，融資保證金比例為0.5，那么投資者可以先通過普通交易買入市值100萬元的股票，再將普通買入的股票作為擔(dān)保物向證券公司融資買入股票140萬元(假設(shè)該股票可充抵保證金券的折算率為0.7，融資買入金額=保證金/融資保證金比例=擔(dān)保物市值×折算率/融資保證金比例=100×0.7/0.5)，即總共買入240萬元的股票，如果該股票價(jià)格下跌10%，普通交易虧損100×10%=10萬元，而融資融券交易則將虧損240×10%=24萬元，是普通交易虧損的2.4倍。

2.被強(qiáng)制平倉的風(fēng)險(xiǎn)

投資者在從事融資融券交易期間，如果不能按照約定的期限清償債務(wù)，或上市證券價(jià)格波動導(dǎo)致?lián)Ｎ飪r(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的維持擔(dān)保比例低于追保線，且不能按照約定的時(shí)間、數(shù)量追加擔(dān)保物時(shí)，將面臨被證券公司強(qiáng)制平倉的風(fēng)險(xiǎn)。投資者出現(xiàn)其他嚴(yán)重違約或危及本公司債權(quán)的情況，也可能導(dǎo)致強(qiáng)制平倉。通常，強(qiáng)制平倉的過程不受投資者的控制，投資者必須無條件地接受平倉結(jié)果;如果平倉后投資者仍然無法全額歸還融入的資金或證券，還將繼續(xù)被追索。

投資者在從事融資融券交易期間，如果投資者信用資質(zhì)狀況降低，證券公司將相應(yīng)降低對投資者的授信額度，或者證券公司提高相關(guān)警戒指標(biāo)、平倉指標(biāo)，可能會給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失，該損失由投資者自行承擔(dān)。

投資者在從事融資融券交易期間，如果因自身原因?qū)е缕滟Y產(chǎn)被司法機(jī)關(guān)采取財(cái)產(chǎn)保全或強(qiáng)制執(zhí)行措施，或者出現(xiàn)喪失民事行為能力、破產(chǎn)、解散等情況時(shí)，投資者將面臨被證券公司提前了結(jié)融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)，可能會給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失，該損失由投資者自行承擔(dān)。

投資者在從事融資融券交易期間，如果發(fā)生可充抵保證金證券范圍或折算率調(diào)整、標(biāo)的證券范圍調(diào)整、標(biāo)的證券暫停交易或終止上市等情況，投資者將可能面臨被證券公司提前了結(jié)融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)，可能會給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失，該損失由投資者自行承擔(dān)。融資融券利息怎么算?一天是多少利息?何時(shí)歸還？

一般來說，融資融券利息是自你開始做融資融券到該筆交易完成之間來的利息，按日計(jì)提，按月來扣除的。融資融券利息怎么算?一天是多少利息?基礎(chǔ)的融資融券知識中，是有一些解答的，但是對于新的朋友，對此問題還是有一定的不理解。今天就跟隨筆者來詳細(xì)的了解下吧!

首先，如果要做融資融券，一定要明白融資利率，還有融券利率。融資利率等于一年期銀行貸款利率，融券利率在此基礎(chǔ)上加年化2%。這個(gè)利息是變動的，不是一個(gè)固定的值，基本是一年期貸款利率加上二三個(gè)點(diǎn)，具體可以問開戶的券商。

按天計(jì)息(大概每天是萬分之2.53)，比銀行貸款靈活。最普遍的標(biāo)準(zhǔn)是：融資年利率8.10%，融券年費(fèi)率10.10%

比如你融資100萬，一年利息8.1萬。而你只用了30天，就把錢還上了。那么你支付的利息是：8.1*30/365=0.66萬元。

目前融資的利息是2.458元/萬元/日，融券是3.013元/萬元/日。這個(gè)利息相對于其它融資渠道來說，是比較低的了。融券賣出當(dāng)天是可以T+0操作的，只要你尾盤買回來還券，不過夜，就不會收利息。如果過了一天再還，10萬元的券，那利息就是10*3.013=30.13元。

融資融券的利息是按天計(jì)算的，按年息8.6%算的話，融資或融券1萬塊錢一天的利息是兩塊多錢，如果你融錢后沒有償還是一個(gè)月償還一次利息，如果中間結(jié)束了一筆融資交易，就結(jié)束時(shí)計(jì)算。

以金額乘以年息除以365天，可以簡單算出萬元，每日收取的利息。按8.6%算每10萬1天的利息是23.5元。目前融資的利息是9.1%/年，融券的利息是11.1%/年，各券商的融資融券利率都是統(tǒng)一的。這個(gè)利息是按日計(jì)算的，借了多少天，就收多少天的利息。

融資融券的利息費(fèi)用計(jì)算方法：

1、客戶每筆融資融券合約的融資利息或融券費(fèi)用自客戶融資融券合約生成日至合約到期日期間，按客戶實(shí)際使用資金或證券的天數(shù)（自然日）逐日計(jì)提。融資融券合約到期日前，若融資利率或融券費(fèi)率調(diào)整的，在調(diào)整實(shí)施前未了結(jié)的融資融券合約自調(diào)整之日起執(zhí)行新利（費(fèi)）率，不追溯調(diào)整。融資利息和融券費(fèi)用的計(jì)算公式如下：

單筆融資合約單日計(jì)提的融資利息=該筆合約當(dāng)日未償還融資本金×融資利率/360。

單筆融券合約單日計(jì)提的融券費(fèi)用=（該筆合約當(dāng)日未償還融券數(shù)量×融券賣出證券當(dāng)日收盤價(jià)+應(yīng)付權(quán)益補(bǔ)償金額）×融券費(fèi)率/360。

2、客戶融資融券合約到期未償還融資融券債務(wù)的，應(yīng)支付逾期利息或逾期費(fèi)用。相關(guān)合約的逾期利息或逾期費(fèi)用自合約到期日的下一自然日起逐日計(jì)提，至客戶全額償還逾期融資融券債務(wù)為止；計(jì)提逾期利息和逾期費(fèi)用后，相應(yīng)融資融券合約不再計(jì)提融資利息和融券費(fèi)用。逾期融資融券債務(wù)尚未全額償還前，若逾期利率或逾期費(fèi)率調(diào)整的，在調(diào)整實(shí)施前的逾期融資融券合約自調(diào)整之日起執(zhí)行新逾期利（費(fèi)）率，不追溯調(diào)整。逾期利息和逾期費(fèi)用的計(jì)算公式如下：

單筆融資合約單日計(jì)提的逾期利息=該筆融資合約融資債務(wù)×逾期利率/360。

單筆融券合約單日計(jì)提的逾期費(fèi)用=該筆融券合約融券債務(wù)×逾期費(fèi)率/360。

融資融券的利息在月底的時(shí)候，信用賬戶有可用資金會自動還償?shù)模谫Y融券最長不能超過180天，利息一個(gè)月結(jié)算一次，融資融券開戶傭金萬5。一般年平均持倉在80%已經(jīng)很高了，折算下來年化才收3.6%和4.3%左右。所以相對融資的成本還是非常低的。

融資融券利息怎么算?何時(shí)歸還？相信大家已經(jīng)不再糾結(jié)這個(gè)問題了。懂得了利息的計(jì)算，相信您更能夠?qū)τ谧约旱挠闆r了如指掌