資產一詞，對企業來說是會帶來經濟利益的資源。對個人來說，就是財產的意思。

如果硬要分辨房產是資產還是負債，我們需要考慮幾個方面。

首先當然是財物本身是否會增值，就是價格會不會漲的問題。

國家強調房主不吵，要安安靜靜，有城市房管部門一度明確表示，要求本市區房價年漲幅不超過5%。

我們就以年增長5%來說。

其次要看擁有這項財物，給你帶來的的負擔。

具體到房產上，就是負現金流的多少，負現金流就是月供。理想情況下，假設一套房子，價值600萬，按揭首付200萬，貸款400萬，按照基準利率，月供2.1萬。

如果持有五年，月供就是（2.1*12*5）126萬，按照房價年漲幅5%計算，5年后終值為1.05的5次方乘以600萬，即765.77萬。

軋差一下，765.77減去成本600，減去5年累計的月供126，盈余為39.77萬。600萬資產的投入，5年平均收入為79540元。

房屋空置，不考慮每年1%左右折舊出項，以及出租房屋的資金進項，去除物業等雜費，年收入以7萬元計，平均年化收益10%左右。

但這只是紙面上計算的收入，實際情況，很有可能房價不但不會每年漲5%，而且會跌下去10%。

但從10年以上的時間度來看，房價上漲并不是平滑的，而是突然的，異峰突起。

今年跌5%，明年跌6%，后年不漲不跌，大后年突然漲25%。房地產有平年，有大年，平年多，而大年少。

以往的經驗是三年不開張，開張吃五年。一年的漲幅頂的上五年跌幅的翻倍。

房產在多數時候，既是資產也是負債，但最終售出的那一刻，才能從個人財產意義上來說，是資產還是負債。

如果站在銀行的角度，與個人是相反的。房貸（貸款）一般來說是個人的負債，對銀行而言卻是資產，反映在會計科目資產一邊。

資產是我們賴以立足生存的基本，所以要慎重，不能照本宣科，不能本本主義。實際上，一個精明的商人，哪怕沒有學過一天會計，也能把賬算得清清楚楚。

資產的賬好算，人生的賬目難算，因為人生是單項的，只有歸程，沒有回程，不能回頭假設。

會計可以以公允計價，或者歷史計價，但每個人的人生都是不同的，無法公允，也不能參考歷史，這就是難處。

好比養育一個兒子，從小到大，花費多少錢，是能夠算出來的，但這一世的陪伴和感情，是無法計量的，即便能夠計量，價值也是主觀的，人言言殊。

這樣說的目的是因為，房屋除了投資的屬性之外，還有一層居住的功能。

居住這種功能，往往能產生情感。

一個家，幾個人幾十年生活的地方，這些房子，就是家。

等歲月流過，幾十年過去了，再回首你長大的房子，依然充滿感情。而在農村的祖屋，往往牽連著榮譽，苦難，奮斗，是一家人的歷史。

所以如果以自住為主的房屋無所謂資產還是負債，以投資為目的的房產，需要在賣出那一刻，確定是負債還是資產。