據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，5月居民信貸新增2888億元，同比少增3344億元，連續(xù)7個(gè)月出現(xiàn)同比少增

文 | 《財(cái)經(jīng)》記者 唐郡 嚴(yán)沁雯

編輯 | 張威 袁滿

受居民個(gè)人房貸增長(zhǎng)持續(xù)低迷影響，一些年初個(gè)貸放款計(jì)劃尚未完成的商業(yè)銀行，不得不發(fā)力消費(fèi)貸款以完成放貸指標(biāo)。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，國(guó)有大行、股份行和城商行等商業(yè)銀行為優(yōu)質(zhì)客戶提供的消費(fèi)信貸利率開始進(jìn)入“3”字頭。其中，某國(guó)有大行推出的消費(fèi)分期產(chǎn)品，限時(shí)優(yōu)惠年化利率低至3.53%，低于當(dāng)前一年期LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率），即3.7%。

北京地區(qū)一位貸款中介人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，受疫情影響，近期銀行消費(fèi)貸利率總體有所下調(diào)，其近期為一位在央企工作的客戶提供的貸款年化利率僅為3.2%。

“目前還無法斷言銀行集體下調(diào)消費(fèi)貸款利率，”招聯(lián)金融首席研究員董希淼告訴《財(cái)經(jīng)》記者，“利率極低的消費(fèi)貸款通常有嚴(yán)格的限制條件，能夠申請(qǐng)到該類貸款的人數(shù)比較少。”同時(shí)，董希淼認(rèn)為，近期貸款市場(chǎng)利率整體下行，消費(fèi)貸款利率自然會(huì)跟隨下調(diào)。

一位國(guó)有大行信貸業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人告訴《財(cái)經(jīng)》記者，當(dāng)前各大銀行進(jìn)行的消費(fèi)貸促銷是正常的市場(chǎng)行為，一方面，市場(chǎng)利率本身就在下行；另一方面，近一段時(shí)間，居民個(gè)人房貸增長(zhǎng)持續(xù)低迷，一些年初個(gè)貸放款計(jì)劃未完成的銀行，不得不發(fā)力消費(fèi)貸以完成放貸指標(biāo)。“估計(jì)類似促銷活動(dòng)還會(huì)持續(xù)。” 該負(fù)責(zé)人表示。

消費(fèi)貸款利率降價(jià)促銷背后，是持續(xù)低迷的居民信貸。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，5月居民信貸新增2888億元，同比少增3344億元，連續(xù)7個(gè)月出現(xiàn)同比少增。此外，2月和4月居民信貸不增反降，分別減少3369億元和2170億元。

近期，招商銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家丁安華和招商局集團(tuán)及招商銀行前董事長(zhǎng)秦曉共同撰文指出，受勞動(dòng)力市場(chǎng)前景預(yù)期影響，居民部門行為趨于保守，消費(fèi)和購(gòu)房需求疲弱，預(yù)防性儲(chǔ)蓄傾向上升，資產(chǎn)負(fù)債表開始收縮。

銀行競(jìng)奪消費(fèi)貸

“個(gè)人信用貸款利率出現(xiàn)下行趨勢(shì)。”華北地區(qū)某股份行人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，其所在銀行近期加大了消費(fèi)貸營(yíng)銷力度。

《財(cái)經(jīng)》記者從公開渠道了解到，建設(shè)銀行消費(fèi)信貸產(chǎn)品“快貸”年化利率低至4%；農(nóng)業(yè)銀行“網(wǎng)捷貸”利率低至3.70%；交通銀行“惠民貸”推出七折優(yōu)惠；工商銀行推出信用卡賬單分期手續(xù)費(fèi)限時(shí)六折活動(dòng)，分期年化利率低至7.88%；招商銀行“閃電貸”推出利率7.8折優(yōu)惠，最低至3.95%。

此外，某國(guó)有大行北京分行推出的消費(fèi)分期產(chǎn)品一年期優(yōu)惠費(fèi)率低至3.53%，五年期優(yōu)惠費(fèi)率低至3.67%，均低于一年期LPR。不過，該產(chǎn)品僅面向存量房貸客戶、代發(fā)工資客戶、教師等優(yōu)質(zhì)客戶，且該行近期系列信貸利率優(yōu)惠截止日均為6月30日。

另一位國(guó)有大行客戶經(jīng)理告訴《財(cái)經(jīng)》記者，本月該行推出了消費(fèi)信貸產(chǎn)品利率“團(tuán)購(gòu)”優(yōu)惠，優(yōu)質(zhì)單位有5人以上提款，利率可低至3.85%，而房貸客戶的利率為4.32%。

一位上海地區(qū)貸款從業(yè)者告訴《財(cái)經(jīng)》記者，目前消費(fèi)貸低至年化3.85%，但是需要滿足一定條件，“公積金1500元以上，或者上海有房”。前述北京地區(qū)貸款中介人士則表示，在月繳存公積金1500元以上，且沒有其他負(fù)債的情況下，個(gè)人信貸年化利率大概是4.8%至7.2%，最低可至3.2%。

“疫情緩和后，前期累積的消費(fèi)需求以及失業(yè)積壓的信貸需求都被釋放出來，銀行為了沖信貸規(guī)模，就發(fā)力這塊市場(chǎng)。負(fù)債成本不高的銀行，還有戰(zhàn)略定位押寶零售的銀行，都會(huì)采用價(jià)格促銷。”前述華北地區(qū)股份行人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者。

薩摩耶云科技集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，“銀行放貸的壓力很大，但是企業(yè)不愿意或不能借貸，房地產(chǎn)貸款也很難放出去，只能在消費(fèi)貸上加力，這也符合國(guó)家鼓勵(lì)消費(fèi)的政策，但是大家都擠在消費(fèi)貸上，利率價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈。”

“個(gè)人消費(fèi)類（信貸利率下調(diào)）應(yīng)該還是希望通過優(yōu)惠產(chǎn)品留住高凈值客戶，挖掘存量客戶的綜合收益。”某城商行分行副行長(zhǎng)對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，近期銀行更多還是鼓勵(lì)普惠貸款，即1000萬(wàn)元以內(nèi)的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸。

居民信貸承壓

各大銀行消費(fèi)貸利率打折背后，是低迷的消費(fèi)和居民信貸數(shù)據(jù)。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，5月社會(huì)消費(fèi)品零售總額33547億元，同比下降6.7%，連續(xù)三個(gè)月出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。2023年1月-5月，社會(huì)消費(fèi)品零售總額171689億元，同比下降1.5%。

央行最近發(fā)布的二季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查報(bào)告顯示，城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶收入感受指數(shù)比上季度下降5.7個(gè)百分點(diǎn)，超過五分之一的城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶認(rèn)為二季度收入減少。同時(shí)，58.3%的城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶傾向于更多儲(chǔ)蓄，比上季度增加3.6個(gè)百分點(diǎn)，多位宏觀經(jīng)濟(jì)研究人士表示，居民儲(chǔ)蓄傾向創(chuàng)歷史新高。

居民信貸方面，2023年2月、4月，國(guó)內(nèi)居民部門貸款兩度出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，自2023年11月起，居民部門單月新增貸款規(guī)模連續(xù)七個(gè)月低于上年同期，其中5月居民貸款同比少增3344億元。光大銀行金融市場(chǎng)部研究員周茂華表示，5月居民中長(zhǎng)期貸款增加1047億元，同比少增3379億元，是居民部門貸款少增的主要拖累項(xiàng)，說明5月居民部門的房地產(chǎn)信貸需求仍偏弱。

正如前述國(guó)有大行信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人所言，“房貸弱”導(dǎo)致部分銀行年初個(gè)貸放款計(jì)劃未完成，于是通過消費(fèi)貸促銷增加信貸規(guī)模。另外，多位銀行業(yè)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，近期銀行發(fā)力消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，也與對(duì)公業(yè)務(wù)放貸壓力較大有關(guān)。

華南地區(qū)某股份行對(duì)公客戶經(jīng)理對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，當(dāng)前其所在銀行對(duì)于各項(xiàng)貸款投放指標(biāo)都有一定要求，其中普惠貸款有明確的要求，個(gè)人的增量任務(wù)在1000萬(wàn)元左右。“放貸壓力不小。”上述人士直言。

華東地區(qū)某銀行業(yè)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，為了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，央行要求考核各家銀行貸款投放指標(biāo)，當(dāng)前銀行面臨較大的貸款投放壓力。另有多名銀行業(yè)人士表示，為支持企業(yè)融資，其所在銀行為企業(yè)客戶提供的貸款利率亦有所下降。“普惠貸款每個(gè)銀行都有任務(wù)，所以客戶都是需要搶的，我們會(huì)盡量以低利率去吸引客戶。”

此外，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款利率也在下降。某大型助貸平臺(tái)銷售人員告訴《財(cái)經(jīng)》記者，其平時(shí)針對(duì)中小企業(yè)主的貸款年化利率不會(huì)低于20%，近期部分中小企業(yè)主的貸款年化利率已低至15%左右。前述上海地區(qū)貸款從業(yè)者表示，部分抵押經(jīng)營(yíng)貸利率可以做到年化3.3%。

銀行發(fā)力消費(fèi)貸能否彌補(bǔ)房貸增長(zhǎng)乏力的缺口？前述國(guó)有大行信貸業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人直言：“難！”董希淼亦表示，發(fā)展消費(fèi)金融，特別是降低消費(fèi)貸款利率等措施，才剛開始實(shí)施，對(duì)于提振居民信貸能有多大的作用還有待觀察。

此外，董希淼指出，提振居民消費(fèi)的意愿和能力，主要不是依靠金融手段。“首先是疫情防控政策要適當(dāng)，穩(wěn)定居民工作和收入，進(jìn)而穩(wěn)定其信心和預(yù)期；第二，完善社會(huì)保障體系，逐步解決居民在醫(yī)療、子女教育等方面的后顧之憂，讓居民有意愿、有能力擴(kuò)大消費(fèi)。”

丁安華、秦曉指出，從政府、企業(yè)和家庭三大部門看，現(xiàn)在是“一頭熱”(政府)，“兩頭冷”(企業(yè)和家庭)。他們特別指出，“由于私營(yíng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了60%以上的GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）和90%以上的就業(yè)崗位，僅靠政府部門和國(guó)企加杠桿是無法支撐起中國(guó)經(jīng)濟(jì)的，最多只能起到引導(dǎo)和撬動(dòng)作用，關(guān)鍵仍然在于通過綜合施策，為私人部門重新擴(kuò)張資產(chǎn)負(fù)債表提供激勵(lì)。”

值得注意的是，近期多家研究機(jī)構(gòu)對(duì)6月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)給出樂觀預(yù)期。

華創(chuàng)宏觀張瑜團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，6月社會(huì)融資規(guī)模將迎來總量與結(jié)構(gòu)的雙改善，其中居民貸款和企業(yè)中長(zhǎng)期貸款預(yù)計(jì)會(huì)得到明顯修復(fù)。該團(tuán)隊(duì)特別提到，30大中城市商品房銷售的回暖，預(yù)示6月居民中長(zhǎng)期貸款有所改善。招商證券廖志明團(tuán)隊(duì)撰文指出，5月下旬以來，北京、上海先后解封，重要經(jīng)濟(jì)城市解封促進(jìn)了融資需求邊際改善，疊加調(diào)增政策性銀行信貸額度8000億元等增量政策發(fā)力，預(yù)計(jì)6月新增貸款同比多增，且個(gè)人按揭貸款增長(zhǎng)將邊際好轉(zhuǎn)。