2023年三季度

84家財險公司保費排名

①保險業(yè)務收入，同比9.5%

60家正增長，40家超市場

②老三家全部跑贏市場

百億險企中國任增速最高

③眾安、中華聯(lián)、英大均超10%

國元農(nóng)業(yè)增速高，年末或破百億

④簽單保費排名（車險和非車險）

非車險新秀們vs車險老牌險企

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2023年三季度

財險公司保費排名榜

新開業(yè)的融通財產(chǎn)排名第72

1. 三季度保費排名：TOP11不變，國元農(nóng)業(yè)晉升第12位，年末規(guī)?；虺賰|~

相比壽險業(yè)，受資本市場波動影響，投資收益下滑，加上保費增速低迷，規(guī)模和效益均承壓。

詳見《2023三季度壽險公司利潤榜：1家虧損42億，3家虧損超20億，雙面承壓比2023年還難？》。

2023年，財險業(yè)不僅保費增速在行業(yè)最高，且綜合成本率下降，助力凈利潤再創(chuàng)新高，可以說比壽險業(yè)要輕松的多。

但是，縱使財險業(yè)整體向好，具體到各家公司的差異卻很大，不僅不同規(guī)模間的公司分化嚴重，即使是同級別公司間的分化也很大。

這一點，從上圖12-30名公司的排名變化也能看出，比如，國元農(nóng)業(yè)上升4位，首度晉升top15，中原農(nóng)業(yè)排名上升10位，詳見本文第二節(jié)。

2. 今年開業(yè)的融通財險，保費破3億排名72，聚焦軍隊商業(yè)保險業(yè)務平移~

今年，財險業(yè)中有一家新開業(yè)的公司，就是融通財險，作為中國融通資產(chǎn)管理集團有限公司所屬子公司，總部設在上海。

當然，最值得關注的是他的軍產(chǎn)背景，從公司的經(jīng)營策略也能看出，“堅守為軍服務基本盤，夯實集團統(tǒng)?；久妫卣故袌鰳I(yè)務增長極”。

目前，融通財險開業(yè)不足1年，保險業(yè)務收入已達到3.4億，其中，主要是從國壽分入的意外險業(yè)務較多，兩個合同的收入分別為1.14億和2.13億。

至于，這一意外險的分入，可能與其已完成2023年度傷亡附加保險、交通意外保險兩個業(yè)務的平移任務有關。

因此，目前沒有分支機構的融通，主要業(yè)務可能還是與其集團內(nèi)其他公司相關，據(jù)悉，他已為集團系統(tǒng)內(nèi)191家投保單位簽單474份。

從賠付端看，受暴雨和臺風影響的財產(chǎn)險賠案以及公責險賠案居多，由于成立時間較短，短期內(nèi)賠付率較高導致承保虧損。

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各家險企“冷暖自知”

行業(yè)“馬太效應”持續(xù)，分化加劇

1. 財險業(yè)增速逐漸企穩(wěn)，年末或在9.5%左右~

根據(jù)“13精”統(tǒng)計的保費數(shù)據(jù)，2023年前三季度84家財險公司，累計保險業(yè)務收入為11468億，同比增長9.5%。

雖然，相較一季度11.62%的增速明顯回調(diào)，這主要是受部分地區(qū)疫情反復影響，不過，從趨勢上看保費增速已經(jīng)逐漸企穩(wěn)。

其中，非車險和意健險的增速較高，詳見本文第三節(jié)。

需要注意的是，本文前兩部分所指保費為“保險業(yè)務收入”，是原保險保費收入與分保費收入的總合。

與壽險公司不同，財險公司中大多都有分入業(yè)務，以2023年末的數(shù)據(jù)為例，87家財險公司中，74家都有分入業(yè)務，占比超85%。

近年來，關于直保公司經(jīng)營再保業(yè)務，也漸成為一個風口，詳見《再保險迎“利好”：支持險企自貿(mào)區(qū)分支，直接做分入業(yè)務》。

尤其是，大多數(shù)的外資險企，分入占比較高，超過90%的就有愛和誼和勞合社兩家，超過40%的，也有史帶財產(chǎn)、三井住友等近4家。

不過，約75%以上的公司分入占比還是低于10%的。所以，大家還是可以將保險業(yè)務收入的排名，作為保費排名的重要參考，只是要考慮下個體差異。

至于，分車險和非車險的簽單保費排名情況，可以詳見本文第三節(jié)。

2. 財險業(yè)“馬太效應”增強，險企間分化加劇，償付能力不達標公司增多~

分規(guī)模去看，“13精”按照2023年末財險公司的保費收入，將公司分為五類，分別是“老三家”、百億、50億、20億，和其他保費規(guī)模小于20億的公司。

①老三家憑借車險和非車險助力，增速穩(wěn)定超市場！

從上圖可以看到，與去年同期相比，頭部與中小公司之間的發(fā)展形勢逆轉，綜改之初是老三家降速最快，增速跑輸行業(yè)。

現(xiàn)在，老三家等頭部險企提速，其他中小險企降速，甚至于規(guī)模越小增速越低。

2023年前三季度，老三家的車險增速，人保為7.1%，平安為7.5%，太保為7.8%，明顯高于行業(yè)的6.5%。

作為財險業(yè)第一大險種，車險的超市場增速，為三家公司整體保費增速貢獻穩(wěn)定基礎。

同時，在非車險方面，老三家也各有各的優(yōu)勢，都是雙位數(shù)增長，大多能跑贏市場。

②百億險企增速：國任最高，眾安、中華聯(lián)、英大均超10%！

再看，百億規(guī)模險企內(nèi)部呈現(xiàn)分化的趨勢，雖然，從保費規(guī)?？?，只有永安保險的排名下降，但是，從保費增速看，卻有多家公司跑輸市場。

這些增速較低的公司，包括陽光、太平等， 有一個共性就是車險占比相對較高。不過，整體增速的下滑，是否是車險拖累，可以等年末數(shù)據(jù)出爐在看一下。

反觀，百億險企中中華聯(lián)合、眾安、英大、國任等公司增速超市場背后，肯定都是非車險業(yè)務拉動，因為他們大多非車險業(yè)務占比很高。

③國元農(nóng)業(yè)超高速增長，年末或進入百億俱樂部！

在50億規(guī)模險企中，兩級分化的趨勢更明顯，部分險企的增速遠超市場。

比如，國元農(nóng)業(yè)、紫金財產(chǎn)、華泰財險、鼎和財險，四家公司的增速多在20%以上。

其中，國元農(nóng)業(yè)的表現(xiàn)最為突出，保險業(yè)務收入增速超40%，照此速度年末或晉升百億俱樂部！

反觀，永誠保險和亞太財險卻都負增長，這可能與兩家公司當前股東和經(jīng)營層面有些波動影響有關。

以亞太財險為例，公司股權被拍賣或掛牌轉讓，詳見《掛牌轉讓！涉及亞太財險51%股權，6年累計虧8億》。

④小公司最艱難，增速普遍偏低，且有多家公司保費規(guī)模腰斬！

再看50億以下的小公司，不僅整體增速最低，且行業(yè)23家負增長公司中，19家都是小規(guī)模的險企。

比如，渤海財險、北部灣財產(chǎn)、都邦保險等，受負增長影響，排名大幅下滑。

此外，以前海聯(lián)合、安心財產(chǎn)、久隆財產(chǎn)等為代表的7家公司，增速甚至低于-30%，導致保費規(guī)模大幅下滑。

這些公司中大多規(guī)模小且全靠非車險，業(yè)務范圍也窄，是導致其增速波動大的原因之一。

而這些負增長的公司中，有些在經(jīng)營層面已經(jīng)暴露一些問題，有的已經(jīng)是償付能力不達標機構。

比如，前海聯(lián)合、渤海財險、都邦保險等，詳見《前海財險董事長“因個人原因”被帶走！》及文末。

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2023年三季度

簽單保費排名（車險和非車險）

非車險新秀們vs車險老牌險企

最后，“13精”還匯總了這84家財險公司，分車險和非車險的簽單保費情況，詳見上圖排名。

由于，當前財險業(yè)加速向非車險轉型，大部分增速較高的公司，均是靠非車險保費拉動。

而且，從財險業(yè)原保險保費增速情況看，近5個月，非車險和意健險增速均高于車險，前者增速在15%左右，后者在10%左右。

因此，已經(jīng)有些公司體現(xiàn)出非車險的規(guī)模優(yōu)勢，比如，眾安和英大的非車險保費排名均高于公司整體保費排名等。

反觀，昔日以車險為主業(yè)的老牌險企，華安和永安等雖然車險規(guī)模仍位居市場前十，但受非車險拖累，公司整體規(guī)模排名相較車險較低。